股发行的超额配售选择权），本次发行完成后公开发行股数占公司发行后总股数的比例不低于

　　上交所科创板上市委员会2020年第96次审议会议于11月4日召开，审议结果显示，同意博力威首发上市，科创板上市委对博力威提出3项问询问题，其中要求博力威说明，星恒电源、天能股份等同行业公司轻型车用锂离子电池出货量、市场占有率高于博力威，但报告期内博力威同类业务毛利率明显高于上述公司的原因。

　　2017年至2020年1-6月，博力威营业收入分别为7.25亿元、9.53亿元、10.26亿元、5.39亿元，其中，主营业务收入分别为6.72亿元、8.82亿元、9.46亿元、5.05亿元；销售商品、提供劳务收到现金分别为6.66亿元、9.10亿元、8.85亿元、5.26亿元。

　　2017年至2020年1-6月，博力威营业务收现比（销售商品、提供劳务收到的现金/主营业务收入）分别为0.99、1.03、0.94、1.04。

　　2018年，博力威经营现金流量净额为负，2017年、2019年、2020年1-6月，博力威净现比（经营现金流量净额/净利润）分别为0.36、0.68、1.09。

　　2017年至2020年1-6月，博力威资产总计分别为5.82亿元、6.58亿元、7.33亿元、7.82亿元，负债合计分别为4.03亿元、4.17亿元、4.19亿元、4.17亿元。

　　2017年至2020年1-6月，博力威应收账款周转率分别为6.34次、5.43次、4.63次、2.19次，可比上市公司均值分别为3.20次、3.11次、3.27次、1.33次。

　　招股书显示，博力威2017年至2019年国内锂电制造领域市场占有率分别为13.21%、12.36%、8.09%；同期同行业公司天能股份分别为23.38%、11.00%、9.56%；2017年、2018年，同行业公司星恒电源分别为44.25%、44.46%。

　　2017年至2020年1-6月，博力威消费电子类电池同行业可比公司欣旺达毛利率分别为12.93%、14.35%、15.34%、14.63%；锂离子电芯同行业可比公司毛利率均值分别为23.14%、19.84%、23.67%、21.25%；2017年至2019年轻型车用锂离子电池同行业可比公司毛利率均值分别为14.62%、15.64%、6.86%。

　　招股书显示，博力威关联方频繁为公司提供担保共计20项，担保金额*高为1.00亿元，*低为258.19万元。

　　招股书显示，博力威2017年、2018年前五大客户之一安克创新科技股份有限公司，同时为公司2017年*好大供应商。2017年，博力威向安克创新销售金额为2223.99万元，采购金额为4741.29万元。

　　招股书显示，博力威共存在三项诉讼事项，均为公司生产的锂电池导致发生。

　　2019年8月1日，北京蜜步科技有限公司因产品责任纠纷将发行人诉至天津滨海新区人民法院，后因发行人提起管辖区异议案件被移送至北京市海淀区人民法院。北京蜜步科技有限公司称，其向发行人订购电动自行车锂电池，发行人生产的锂电池导致发生，给蜜步造成财产损失。蜜步请求法院判令发行人赔偿蜜步财产诉讼损失252.83万元；判令公司赔偿停工误工损失及因恢复生产经营发生的费用20万元；判令公司承担本案诉讼费。原告已向北京市海淀区人民法院提出撤诉申请，北京市海淀区人民法院已口头裁定准许原告撤诉。

　　2019年11月6日，联赫能电子因财产损害赔偿纠纷将公司、星恒电源、南京华煤诉至南京市雨花台区人民法院。2019年6月14日联赫能电子租赁的库房内发生，导致联赫能电子存放的电动车、电动车配件、办公设备设施等及其他承租户的货物损失。原因是申请人仓库电池堆垛中电池故障引燃周边可燃物引发，南京华煤在将厂房作为仓库出租时没有进行消防设施的变更改造，且发生时厂区内的消防栓没水。联赫能电子请求判令三被告赔偿原告各项损失633.80万元（具体损失金额以鉴定结论为准）；判令三被告承担本案诉讼费。上述案件已开庭审理，尚未判决。

　　2020年5月21日，北京蜜步科技有限公司因合同纠纷将发行人诉至东莞市*好人民法院。北京蜜步科技有限公司称，从博力威购买的电池在充电过程中,因锂电池内部故障发生,给原告造成重大损失。原被告双方达成了赔偿蜜步45万元损失的《协议书》,其中25万元以订单优惠的方式支付。后原告停止向被告采购电池，原告向被告主张损失，被告拒*支付原告赔偿款25万元。蜜步请求判决被告立即支付原告损失25万元；判决被告承担本案全部诉讼费用。本案已开庭，尚未判决。

　　招股书显示，博力威2017年至2020年1-6月，住房公积金未缴纳人数分别为1124人、1296人、217人、38人，其中，2017年、2018年未缴纳住房公积金中分别有1123人、1294人为自愿放弃。数据可见，博力威2019年未缴纳住房公积金人数较2018年减少了1079人。

　　公司经营模式主要系依靠成熟的锂离子电池研发、制造体系，为客户提供锂离子电池组和锂离子电芯产品，以获取合理利润。

　　博力威控股股东为昆仑鼎天，持有公司4225万股股份，占公司股本总额的56.33%，实际控制人为张志平、刘聪夫妇，两人分别持有公司26.50%、6.67%的股份。张志平、刘聪夫妇通过昆仑鼎天持有公司56.33%的股份，通过博广聚力控制公司5%的股份，通过乔戈里控制公司5%的股份，张志平、刘聪可实际支配公司股份的表决权比例合计为99.50%，公司股权集中度较高。

　　博力威此次拟于科创板上市，发行股数不超过2500.00万股（未考虑公司A股发行的超额配售选择权），本次发行完成后公开发行股数占公司发行后总股数的比例不低于25%；保荐机构为东莞证券股份有限公司。博力威此次拟募集资金4.40亿元，本次发行募集资金扣除发行费用后拟用于以下项目：

　　1.轻型车用锂离子电池建设项目，投资总额3.16亿元，拟使用募集资金3.16亿元；2.研发中心建设项目，投资总额5150.81万元，拟使用募集资金5150.81万元；3.信息化管理系统建设项目，投资总额3194.24万元，拟使用募集资金3194.24万元；4.补充流动资金，投资总额4000.00万元，拟使用募集资金4000.00万元。

　　上交所科创板上市委员会2020年第96次审议会议于11月4日召开，审议结果显示，同意博力威首发上市，科创板上市委对博力威提出3项问询问题，其中要求博力威说明，星恒电源、天能股份等同行业公司轻型车用锂离子电池出货量、市场占有率高于博力威，但报告期内博力威同类业务毛利率明显高于上述公司的原因。

　　1.请发行人代表说明：（1）星恒电源、天能股份等同行业公司轻型车用锂离子电池出货量、市场占有率高于发行人，但报告期内发行人同类业务毛利率明显高于上述公司的原因；（2）2020年上半年净利润同比大幅增长的原因及是否具有可持续性。请保荐代表人发表明确意见。

　　2.根据申请文件，报告期内发行人存在多起发生的产品责任纠纷案件。发行人说明由于研发、生产、销售的产品型号、种类较多，不排除少数产品可能会存在产品质量风险。请发行人代表说明：上述发生的原因及锂电池产品质量问题是否查实，是否属于产品设计、制造等缺陷导致，是否存在潜在的产品召回风险，部分案件撤诉是否有未披露的和解安排。请保荐代表人发表明确意见。

　　3.请发行人代表：（1）说明发行人与主要外购电芯供应商签署采购合同、采购订单中，是否存在主要供应商保留单方面调价或终止合同的权利、发行人是否存在支付采购款以外的重要履约义务、是否存在其他可能影响发行人无法采购电芯的风险，说明发行人与主要外购电芯供应商之间是否发生过或存在重大争议事项、是否存在影响后续开展合作的重大风险；（2）结合前述情况，说明发行人现有外购电芯的采购量、采购安排、技术标准等是否能够满足发行人现有销售合同、销售订单的需求；在发行人自产电芯仍与品牌电芯存在差距的情况下，发行人如何防范未来外购电芯供应商供应不足或断供的风险。请保荐代表人发表明确意见。

　　2017年至2020年1-6月，博力威营业收入分别为7.25亿元、9.53亿元、10.26亿元、5.39亿元，其中，主营业务收入分别为6.72亿元、8.82亿元、9.46亿元、5.05亿元；销售商品、提供劳务收到现金分别为6.66亿元、9.10亿元、8.85亿元、5.26亿元。

　　2017年至2020年1-6月，博力威营业务收现比（销售商品、提供劳务收到的现金/主营业务收入）分别为0.99、1.03、0.94、1.04。

　　2018年，博力威经营现金流量净额为负，2017年、2019年、2020年1-6月，博力威净现比（经营现金流量净额/净利润）分别为0.36、0.68、1.09。

　　博力威表示，公司外销收入占比较大。未来若人民币兑外币的汇率出现大幅波动，则可能给公司带来一定的外汇风险。

　　2017年至2020年1-6月，博力威资产总计分别为5.82亿元、6.58亿元、7.33亿元、7.82亿元，其中，流动资产分别为4.93亿元、5.43亿元、6.09亿元、6.55亿元，非流动资产分别为8877.38万元、1.15亿元、1.24亿元、1.27亿元。

　　博力威表示，公司短期借款为向银行借入的款项，主要用于满足公司流动资金需求。

　　2017年至2020年1-6月，博力威应收账款周转率分别为6.34次、5.43次、4.63次、2.19次，可比上市公司均值分别为3.20次、3.11次、3.27次、1.33次。

　　博力威表示，由于部分下游客户对锂离子电芯容量或品质具有较高要求，公司自产电芯无法满足其产品性能要求，再者部分客户亦存在指定采购或使用电芯的情况，因此公司报告期内使用自产电芯的比例相对较低，占电芯使用总量的比例分别为23.95%、27.87%、30.00%、35.91%，鉴于公司自产电芯与日韩品牌电芯之间的差距，未来公司仍需外购国际品牌电芯用于相关产品生产。

　　招股书显示，博力威2017年至2019年国内锂电制造领域市场占有率分别为13.21%、12.36%、8.09%；同期同行业公司天能股份分别为23.38%、11.00%、9.56%；2017年、2018年，同行业公司星恒电源分别为44.25%、44.46%。

　　博力威在招股书中表示，近年来国内轻型车用锂离子电池市场规模持续扩大，吸引更多市场参与者加大资源投入，面对国内市场领先企业的竞争以及新进入的动力电池企业的挑战，市场竞争日趋激烈，若公司未来不能进一步提高境内销售收入并获取更多市场份额，公司在国内轻型车用锂离子电池领域的市场占有率以及市场地位存在下降风险。

　　2017年至2020年1-6月，博力威消费电子类电池同行业可比公司欣旺达毛利率分别为12.93%、14.35%、15.34%、14.63%；锂离子电芯同行业可比公司毛利率均值分别为23.14%、19.84%、23.67%、21.25%；2017年至2019年轻型车用锂离子电池同行业可比公司毛利率均值分别为14.62%、15.64%、6.86%。

　　招股书显示，博力威关联方频繁为公司提供担保共计20项，担保金额*高为1.00亿元，*低为258.19万元。

　　招股书显示，博力威2017年、2018年前五大客户之一安克创新科技股份有限公司，同时为公司2017年*好大供应商。

　　2017年，博力威向安克创新销售金额为2223.99万元，采购金额为4741.29万元。

　　招股书显示，公司共存在三项诉讼事项，其中两项为为产品责任纠纷案，一项为合同纠纷案。

　　*好项：2019年8月1日，北京蜜步科技有限公司因产品责任纠纷将发行人诉至天津滨海新区人民法院，后因发行人提起管辖区异议案件被移送至北京市海淀区人民法院。北京蜜步科技有限公司称，其向发行人订购电动自行车锂电池，发行人生产的锂电池导致发生，给蜜步造成财产损失。蜜步请求法院判令发行人赔偿蜜步财产诉讼损失252.83万元；判令公司赔偿停工误工损失及因恢复生产经营发生的费用20万元；判令公司承担本案诉讼费。原告已向北京市海淀区人民法院提出撤诉申请，北京市海淀区人民法院已口头裁定准许原告撤诉。

　　第二项：2019年11月6日，江苏联赫能电子科技有限公司（以下简称“联赫能电子”）因财产损害赔偿纠纷将公司、星恒电源、南京华煤诉至南京市雨花台区人民法院。联赫能电子称，其是经营电动车及电动车配件的经销商，公司生产锂电池由联赫能电子在南京区域进行批发销售，同时联赫能电子通过向无锡市北塘区正博电动自行车配件商行购进的方式也销售星恒电源生产的锂电池。2018年6月原告租赁了南京华煤的房屋作为仓库和办公使用。

　　2019年6月14日联赫能电子租赁的库房内发生，导致联赫能电子存放的电动车、电动车配件、办公设备设施等及其他承租户的货物损失。根据南京市雨花台区消防救援大队《事故认定书》，原因是申请人仓库电池堆垛中电池故障引燃周边可燃物引发，南京华煤在将厂房作为仓库出租时没有进行消防设施的变更改造，且发生时厂区内的消防栓没水。

　　联赫能电子请求判令三被告赔偿原告各项损失633.80万元（具体损失金额以鉴定结论为准）；判令三被告承担本案诉讼费。上述案件已开庭审理，尚未判决。博力威表示，假设上述损失全部由公司承担，本案涉案金额占发行人2019年净利润比例为9.04%，不构成重大影响，不会对发行人的持续经营、财务状况产生重大不利影响。

　　第三项：2020年5月21日，北京蜜步科技有限公司因合同纠纷将发行人诉至东莞市*好人民法院。北京蜜步科技有限公司称，原告从被告购买的电池在充电过程中,因锂电池内部故障发生,给原告造成重大损失。原被告双方达成了赔偿蜜步45万元损失的《协议书》,其中25万元以订单优惠的方式支付。后原告停止向被告采购电池，原告向被告主张损失，被告拒*支付原告赔偿款25万元。

　　蜜步请求判决被告立即支付原告损失25万元；判决被告承担本案全部诉讼费用。本案已开庭，尚未判决。

　　博力威表示，假设上述款项全部由公司承担，本案涉案金额占发行人2019年净利润比例为0.36%，不构成重大诉讼，不会对发行人的持续经营、财务状况产生重大不利影响。

　　招股书显示，博力威2017年至2020年1-6月，住房公积金未缴纳人数分别为1124人、1296人、217人、38人，其中，2017年、2018年未缴纳住房公积金中分别有1123人、1294人为自愿放弃。

　　上述数据可见，博力威2019年未缴纳住房公积金人数较2018年减少了1079人。

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